Буфер капитала российских банков и экономический цикл: оценка влияния

  • Татьяна Александровна Пустовалова Институт «Высшая школа менеджмента» Санкт-Петербургского государственного университета, Россия
  • Кирилл Владимирович Светлов ПАО «Банк «Санкт-Петербург», Россия

Аннотация

В статье рассматривается взаимосвязь между буфером капитала и стадиями экономического цикла. Согласно стандартам Базеля III, Центральный банк РФ ввел одну из дополнительных составляющих норматива достаточности капитала — контрциклический буфер, который направлен на формирование специального резерва, пополняемого в период роста экономики и используемого в дальнейшем для поддержания деятельности банка в период экономического спада. В работе анализируется вопрос детерминантов такого буфера капитала при помощи построения панельной регрессии на основе метода System GMM на данных 48 российских банков. Основным результатом исследования стало подтверждение обратной взаимосвязи между величиной буфера капитала и темпом роста ВВП для крупных и средних отечественных банков (с валютой баланса свыше 91 млрд руб.). Кроме того, авторы рассматривают влияние на величину буфера капитала таких показателей, как рентабельность капитала, доля проблемных кредитов в портфеле банка и размер кредитного портфеля.

Ключевые слова:

достаточность капитала, буфер капитала, Базель III, экономический цикл, контрциклический буфер капитала

Скачивания

Данные скачивания пока недоступны.
 

Литература

ЛИТЕРАТУРА НА РУССКОМ ЯЗЫКЕ

Бондарчук П. К., Тотьмянина К. М. 2012. От Базеля II к Базелю III: шаг вперед. Лизинг. Технологии бизнеса 5: 3–17.

ВВП России рухнул в 2009 году на 7,9% — меньше, чем ожидали власти. 2010. Newsru.com. [Электронный ресурс]. http://www.newsru.com/finance/01feb2010/down.html (дата обращения: 15.03.2016).

Внедрение стандартов Базеля II / Базеля III в России. 2013. Ernst & Young. [Электронный ресурс]. https://www.ey.com/ru/ru/services/advisory/advisory-for-financialservices/implementing-basel-standards-inrussia-2013 (дата обращения: 17.02.2016)

Министерство экономического развития Российской Федерации. 2019. Прогноз социальноэкономического развития Российской Федерации на период до 2024 года. [Электронный ресурс]. http://economy.gov.ru/material/file/450ce3f2da1ecf8a6ec8f4e9fd0cbdd3/Prognoz2024.pdf (дата обращения 20.12.2019).

Солнцев О. Г., Пестова А. А., Мамонов М. Е., Магомедова З. М. 2011. Опыт разработки системы раннего оповещения о финансовых кризисах и прогноз развития банковского сектора России на 2012 г. Журнал новой экономической ассоциации 4 (12): 41–76.

Цветков В. А. 2013. Циклы и кризисы: теоретико-методологический аспект. СПб.: Нестор-История.

Центральный банк Российской Федерации. 2015. О мерах по реализации Базеля III и о регулировании деятельности системно значимых банков. [Электронный ресурс]. https://www.cbr.ru/press/PR/?file=15072015_190947ik2015-07-15T19_06_47.htm (дата обращения: 24.12.2019).

Центробанк отсрочит ужесточение нормативов для банков. 2018. Banki.ru. [Электронный ресурс]. https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10692966 (дата обращения: 24.12.2019).


REFERENCES IN LATIN ALPHABET

Arellano M., Bond S. 1991. Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies 58 (2): 227–297.

Ayuso J., Pérez D., Saurina J. 2002. Are Capital Buffers Pro-Cyclical? Evidence from Spanish Panel Data. Banco de España — Servicio de Estudios Documento de Trabajo No 0224. [Electronic resource]. http://www.bde.es/f/webbde/SES/Secciones/Publicaciones/PublicacionesSeriadas/DocumentosTrabajo/02/Fic/dt0224e.pdf (accessed: 15.03.2016).

Berger A. N., Bouwman C. H. S. 2013. How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics 109 (1): 146–176.

Blundell R., Bond S. 1998. Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics 87 (1): 115–143.

Borio C., Furfine C., Lowe P. 2001. Procyclicality of the financial system and financial stability: Issues and policy options. In: BIS Papers 1. Marrying the Macro- and Micro-Prudential Dimensions of Financial Stability: 1–57. Bank for International Settlements Information: Basel, Switzerland.

Cole R. A., White L. J. 2017. When time is not on our side: The costs of regulatory forbearance in the closure of insolvent banks. Journal of Banking & Finance 80 : 235–249.

Diamond D. W., Rajan R. G. 2000. A theory of bank capital. The Journal of Finance 55 (6): 2431–2465.

García-Suaza A. F, Gómez-González J. E., Pabón A. M., Tenjo-Galarza F. 2012. The cyclical behavior of bank capital buffers in an emerging economy: Size does matter. Economic Modelling 29 (5): 1612–1617.

Guidance for National Authorities Operating the Countercyclical Capital Buffer. Basel Committee on Banking Supervision. 2010. Bank for International Settlements: Basel, Switzerland. [Electronic resource]. www.bis.org/publ/bcbs187.pdf (accessed: 22.03.2016).

Guidara A., Lai V. S., Soumaré I., Tchana F. T. 2013. Banks’ capital buffer, risk and performance in the Canadian bankingsystem: Impact of business cycles and regulatory changes. Journal of Banking & Finance 37 (9): 3373–3387.

Jokipii T., Milne A. 2008. The cyclical behaviour of European bank capital buffers. Journal of Banking & Finance 32 (8): 1440–1451.

Kang A., Lowery R., Wardlaw M. 2014. The costs of closing failed banks: A structural estimation of regulatory incentives. The Review of Financial Studies 28 (4): 1060–1102.

Kiyotaki N., Moore J. 1997. Credit cycles. Journal of Political Economy 105 (2): 211–248.

Marcus A. J. 1984. Deregulation and bank financial policy. Journal of Banking & Finance 8 (4): 557–565.

Milne A. 2004. The Inventory Perspective on Bank Capital. Available at: https://ssrn.com/abstract=576062

Repullo R., Salas S. J. 2011. The Countercyclical Capital Buffer of Basel III: A Critical Assessment. CEPR Discussion Paper No DP8304. Available at: http://ssrn.com/abstract=1794894/

Tabak B. M., Noronha A. C., Cajueiro D. 2011. Bank capital buffers, lending growth and economic cycle: empirical evidence for Brazil. The 2nd BIS CCA conference on “Monetary Policy, Financial Stability and the Business Cycle”; Ottawa, 12–13 May. [Electronic resource]. http://www.bis.org/events/ccaconf2011/tabak.pdf (accessed: 20.04.2016).


Translation of references in Russian into English

Bondarchuk P. K., Totmyanina K. M. 2012. From Basel II to Basel III: A step forward? Lizing. Tekhnologii Biznesa (5): 3–17. (In Russian)

Russia’s GDP fell in 2009 by 7.9%. 2010. Newsru.com. [Electronic resource]. http://www.newsru.com/finance/01feb2010/down.html (accessed: 15.03.2016). (In Russian)

Basel II / Basel III standards implementation in Russia. 2013. Ernst & Young. [Electronic resource]. https://www.ey.com/ru/ru/services/advisory/advisory-for-financialservices/implementing-basel-standards-inrussia-2013 (accessed: 17.02.2016). (In Russian)

Ministry of Economic Development of the Russian Federation. 2019. Forecast of the Russian Federation Socio-Economic Development until 2024. [Electronic resource]. http://economy.gov.ru/material/file/450ce3f2da1ecf8a6ec8f4e9fd0cbdd3/Prognoz2024.pdf (accessed: 20.12.2019). (In Russian)

Solntsev O. G., Mamonov M. E., Pestova A. A., Magomedova Z. M. 2011. Experience in developing early warning system for financial crises and the forecast of Russian banking sector dynamic in 2012. Zhurnal Novoi Ekonomicheskoi Assotsiatsii 4 (12): 41–76. (In Russian)

Tsvetkov V. A. 2013. Cycles and Crises: Theoretical and Methodological Aspect. Spb.: Nestor-Istoriia. (In Russian)

The Central Bank of the Russian Federation. Basel III Implementation and the Regulation of Systemically Important Banks. [Electronic resource]. https://www.cbr.ru/press/PR/?file=15072015_190947ik2015-07-15T19_06_47.htm (accessed: 24.04.2016). (In Russian)

The Central Bank of the Russian Federation will postpone new regulations for banks. 2018. Banki.ru. [Electronic resource]. https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10692966 (accessed: 24.12.2019). (In Russian)

Опубликован
2020-02-07
Как цитировать
Пустовалова, Т. А., & Светлов, К. В. (2020). Буфер капитала российских банков и экономический цикл: оценка влияния. Российский журнал менеджмента, 17(4), 467–486. https://doi.org/10.21638/spbu18.2019.403
Раздел
Теоретические и эмпирические исследования