Анализ кооперативных соглашений на мировом рынке нефти

  • Мария Александровна Настыч Санкт-Петербургский государственный университет, Россия https://orcid.org/0000-0003-1219-129X

Аннотация

В статье рассматривается проблематика выгодности и ключевых условий кооперативного соглашения между крупнейшими нефтедобывающими странами. Данный вопрос исследуется в рамках концепций стохастической кооперативной теории игр и теории отраслевых рынков. В частности, подходы теории игр соответствуют конфликтности интересов участников кооперативного соглашения, возможность объединения игроков рынка учитывается и разрешается с помощью теории кооперативных игр, стохастические методы построения и исследования характеристической функции кооперативной игры позволяют учесть высокую волатильность рынка нефти, модель Курно теории отраслевых рынков описывает стратегическое управление объемами производства для максимизации прибыли, а модель Штакельберга учитывает стимулы к объединению за счет появления лидера отрасли, который первым объявляет о своих управленческих стратегиях. На основе данных подходов в статье сделан вывод о выгодности кооперативного соглашения для его участников, а также найдены равновесные уровни квот на добычу нефти. Новизна данной работы заключается в рассмотрении решения стохастической кооперативной игры Cα-ядра как метода определения равновесных квот на добычу нефти в кооперативном соглашении, а также в методологической интеграции моделей Курно и Штакельберга при построении кооперативной игры мирового рынка нефти.

Ключевые слова:

мировой рынок нефти, ОПЕК, кооперативное соглашение, стохастическая кооперативная игра, Cα-ядро, VaR

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.

Литература

ЛИТЕРАТУРА НА РУССКОМ ЯЗЫКЕ

Конюховский П. В. 2012. Применение стохастических кооперативных игр при обосновании инвестиционных проектов. Вестник С.-Петербургского ун-та. Серия Экономика (4): 134–143.

Настыч М. А. 2015. Справедливая стоимость фирм при экономической интеграции. Финансы и кредит (43): 53–66.

Петросян Л. А., Зенкевич Н. А., Шевкопляс Е. В. 2012. Теория игр. 2-е изд. СПб.: БХВ.

REFERENCES IN LATIN ALPHABET

Al-Sultan A. M. 1993. Alternative models for OPEC behavior. Journal of Energy and Development 18 (2): 263–281.

Baranova E. M., Petrosyan L. A. 2007. Cooperative stochastic games in stationary strategies. In: Petrosjan L., Mazalov V. V. (eds). Game Theory and Applications. Vol. 11. Nova Science Publishers; 1–7.

Berger K., Hoel M., Holden S., Olsen O. 1988. The Oil Market as an Oligopoly. Discussion Paper No. 32, Central Bureau Statistics.

Böckem S. 2004. Cartel formation and oligopoly structure: A new assessment of the crude oil market. Applied Economics 36 (12): 1355–1369.

Charnes A., Granot D. 1973. Prior solutions: Extensions of convex nucleolus solutions to chance-constrained games. Proceedings of the Computer Science and Statistics Seventh Symposium at Iowa University: 1013–1019.

Charnes A., Granot D. 1977. Coalitional and chance-constrained solutions to n-person games, II: Two-stage solutions. Operation Research 25 (6): 1013–1019.

Cournot A. A. 1838. Recherches Sur les Principes Mathématiques de la Théorie des Richesses.

Dahl C., Yücel M. 1991. Testing alternative hypotheses of oil producer behavior. Energy Journal 12 (4): 117–138.

Danielsen A. L., Kim S. 1988. OPEC stability: An empirical assessment. Energy Econo­mics 10 (3): 174–184.

Farrell J., Shapiro C. 1990. Horizontal mergers: An equilibrium analysis. American Economic Review 80 (1): 107–126.

Gülen S. G. 1996. Is OPEC a cartel? Evidence from cointegration and causality tests. Energy Journal 17 (2): 43–57.

Jones C. T. 1990. OPEC behaviour under falling prices: Implications for cartel stability. Energy Journal 11 (3): 117–129.

Konyukhovskiy P. V., Malova A. S. 2015. Stochastic cooperative games application to the analysis of economic agent’s interaction. Contributions to Game Theory and Management 8: 137–148.

Konyukhovskiy P. V., Malova A. S. 2016. Application of stochastic cooperative games in the analysis of the interaction of economic agents. In: Bilgin M. H. et al. (eds). Business Challenges in the Changing Economic Landscape. Vol. 1. Proceedings of the 14th Eurasia Business and Economics Society Conference. Springer International Publishing: Switzerland; 355–367.

Loderer C. 1985. A test of the OPEC cartel hypothesis: 1974–1983. Journal of Finance 40 (3): 991–1006.

Matsushima N., Sato Y., Yamamoto K. 2013. Horizontal mergers, firm heterogeneity, and R&D investments. B.E. Journal of Economic Analysis & Policy 13 (2): 959–990.

Molchanov P. 2003. A Statistical Analysis of OPEC Quota Violations. Duke University. Department of Economics: Durham, NC.

Nastych M. 2014. M&A cooperative games. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy 9 (1): 119–130.

Neary J. P. 2007. Cross-border mergers as instruments of comparative advantage. Review of Economic Studies 74 (4): 1229–1257.

Perry M. K., Porter R. H. 1985. Oligopoly and the incentive for horizontal merger. American Economic Review 75 (1): 219–227.

Plaut S. E. 1981. OPEC is not a cartel. Challenge 24 (5): 18–24.

Polasky S. 1992. Do oil producers act as ‘oil’igo­polists? Journal of Environmental Economics and Management 23 (3): 216–247.

Salant S. W. 1976. Exhaustible resources and industrial structure: A Nash–Cournot approach to the world oil market. Journal of Political Economy 84 (5): 1079–1094.

Salant S. W., Switzer S., Reynolds R. J. 1983. Losses from horizontal merger: The effects of an exogenous change in industry structure on Cournot–Nash equilibrium. Quarterly Journal of Economics 98 (2): 185–199.

Smith J. L. 2005. Inscrutable OPEC? Behavioral tests of the cartel hypothesis. Energy Journal 26 (1): 51–82.

Suijs J., Born P. 1999. Stochastic Cooperative Games: Superadditivity, Convexity, and Certainty Equivalents. Games and Economic Behavior 27: 331–345.

Suijs J. P. M., Borm P. E. M., De Waegenaere A. M. B., Tijs S. H. 1999. Cooperative games with stochastic payoffs. European Journal of Operational Research 113 (1): 193–205.

Tang L., Hammoudeh S. 2002. An empirical exploration of the world oil price under the target zone model. Energy Economics 24 (6): 577–596.

Stackelberg H. 1934. Marktform und Gleichgewicht. Springer: Wien und Berlin.

Yeung D. W. K., Petrosyan L. A. 2004. Subgame consistent cooperative solutions in stochastic differential games. Journal of Optimization Theory and Applications 120 (3): 651–666.

Youhanna S. J. 1994. A note on modelling OPEC behavior 1983–1989: A test of the cartel and competitive hypotheses. American Economist 38 (2): 78–84.

Translation of references in Russian into English

Konyukhovsky P. V. 2012. Application of stochastic cooperative games under investment projects evaluation. Vestnik of Saint Petersburg University. Economics [Vestnik Sankt-Peterburgskogo Universiteta. Seriya Ekonomika] (4): 134–143. (In Russian)

Nastych M. A. 2015. Fair value of firms under integration deals. Finance and Credit [Finansy i Kredit] (43): 53–66. (In Russian)

Petrosyan L. A., Zenkevich N. A., Shevkoplyas E. V. 2012. Game Theory. 2nd ed. St. Petersburg: BHV. (In Russian)

Опубликован
2018-10-19
Как цитировать
Настыч, М. (2018). Анализ кооперативных соглашений на мировом рынке нефти. Российский журнал менеджмента, 16(3), 371–392. https://doi.org/10.21638/spbu18.2018.303
Раздел
Теоретические и эмпирические исследования